Европейская химическая промышленность погрязла в структурном кризисе 

Автор: Гу Юнцян Источник: «Китайская химическая газета»
Высокие затраты на энергоносители, слабый спрос со стороны конечных потребителей и сложные условия регулирования ставят европейскую химическую промышленность перед самыми сложными временами за последние годы. С 2022 года было остановлено или продано более 2500 万吨 химических производственных мощностей, что составляет примерно 9 % от общей производственной мощности химической промышленности региона в 2021 году. Такие гиганты отрасли, как BASF и Evonik, один за другим пересматривают свои прогнозы в сторону понижения, а некоторые компании предупреждают, что в случае дальнейшего сокращения поставок природного газа крупнейший в мире химический комплекс может быть вынужден остановить работу. Европейская химическая промышленность стоит на пороге глубокой структурной перестройки.

Массовое сокращение производственных мощностей и ускорение оттока инвестиций
Сокращение производственных мощностей стало явной тенденцией в европейской химической промышленности. По данным ICIS, с 2022 года в Европе было закрыто или продано почти 2500 万吨 химических производственных мощностей. Германия пострадала больше всех: около 7 миллионов тонн химических производственных мощностей уже вышли или вскоре выйдут из рынка. Компания ExxonMobil досрочно закрыла установку крепинга этилена в Шотландии, годовая мощность которой составляла 830 000 тонн и которая ранее являлась важным объектом химической инфраструктуры Великобритании. В химическом кластере порта Роттердама уже закрыты два завода из-за высоких затрат на энергоносители и слабого спроса.
Данные по инвестициям выглядят ещё более шокирующими. В 2025 году объём инвестиций в европейскую химическую промышленность обвалился более чем на 80 % по сравнению с предыдущим годом. Недавнее объявление о банкротстве трёх немецких дочерних компаний «Домер Кемикаль» ярко свидетельствует о продолжающемся усугублении структурных проблем. Анализ отрасли показывает, что в настоящее время около трех четвертей немецких энергоемких химических предприятий перенаправляют инвестиции за рубеж, постепенно перемещая производство в регионы с более низкой стоимостью сырья и меньшим регуляторным бременем. США, благодаря низким ценам на энергоносители и политике субсидирования, стали предпочтительным направлением для перемещения предприятий. Многие компании, в том числе Shell, BASF и Linde, уже объявили о строительстве или расширении химических производств в США.
На фоне консолидации производственных мощностей также ускоряется активность в сфере слияний и поглощений. Крупные предприятия за счет поглощений повышают эффект масштаба, однако это также сопряжено с риском безработицы и регионального экономического спада. Немецкая ассоциация химической промышленности предупреждает, что в случае сохранения нынешней тенденции к 2030 году Европа может навсегда лишиться от 15 до 20 процентов производственных мощностей в химической отрасли, что приведет к непоправимому разрыву в соответствующих цепочках поставок. Особенно тяжелое положение складывается у малых и средних предприятий, которым не хватает достаточных финансовых ресурсов для решения двойного вызова — энергетического перехода и цифровой трансформации.

Высокие затраты на энергоносители подрывают прибыльность
Европейская химическая промышленность несет самые высокие в мире затраты на энергоносители. Цены на промышленный газ на протяжении длительного времени остаются в три-четыре раза выше, чем у американских конкурентов. Еще большую озабоченность вызывает неопределенность с поставками сырья. Компания BASF ранее предупреждала, что если поставки газа на ее производственный комплекс в Людвигсхафене сократятся менее чем до половины обычного спроса, этот крупнейший в мире интегрированный производственный комплекс может быть вынужден прекратить работу, что напрямую повлияет на занятость около 40 тысяч сотрудников.
Высокие счета за энергоносители приводят к тому, что европейские химические предприятия вынуждены направлять значительную часть средств на закупку топлива, а не на обновление оборудования и инвестиции в НИОКР, в результате чего рентабельность предприятий находится под постоянным давлением, а условия выживания малых и средних неинтегрированных химических предприятий резко ухудшаются. По сравнению с конкурентами из Ближнего Востока и США, располагающими дешевым этаном в качестве сырья, Европа зависит от дорогостоящего нафты и природного газа, в связи с чем её невыгодное положение с точки зрения затрат становится всё более очевидным. Данные показывают, что к 2025 году средняя рентабельность европейской химической промышленности снизилась до самого низкого уровня с 2010 года, при этом более трети публичных компаний находятся в убытке или на грани безубыточности.
Высокие затраты на энергоносители также вызвали цепную реакцию. Предприятия вынуждены сокращать бюджеты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, откладывать новые проекты и закрывать часть устаревших производственных мощностей. Возьмём, к примеру, производство этилена: удельные затраты на европейских установках крекинга примерно на 40 % выше, чем на побережье Мексиканского залива в США, и на 70 % — чем на Ближнем Востоке. Такой разрыв приводит к потере конкурентоспособности европейских базовых химических продуктов на международном рынке, а доля их экспорта сокращается из года в год. Некоторые продукты, которые изначально были ориентированы на азиатский рынок, сегодня заменяются поставками из Ближнего Востока и Северной Америки.

Двойное давление со стороны углеродных затрат и внешних факторов
Европейские химические предприятия сталкиваются не только с высокими счетами за энергоносители, но и с самой высокой в мире системой ценообразования на выбросы углерода. В настоящее время цена на выбросы углерода в промышленности ЕС составляет около 80 евро за тонну, что значительно превышает показатели других крупных экономик. Руководители компаний отрасли предупреждают, что действующая климатическая политика ускоряет процесс перемещения европейских химических предприятий за пределы Европы, что приводит к постоянной потере конкурентоспособности региональной промышленности. Хотя механизм урегулирования выбросов углерода на границе призван защитить отечественную промышленность, его правила сложны, а срок внедрения длительный, поэтому в краткосрочной перспективе он вряд ли сможет облегчить фактическую нагрузку на предприятия.
Спрос со стороны конечных потребителей по-прежнему остается слабым. В первом квартале объем производства в химической промышленности, с поправкой на сезонность, сократился на 2,8 % по сравнению с предыдущим кварталом и почти на 6 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Генеральный директор Univar Solutions отметил, что клиенты склоняются к модели закупок небольшими партиями, но с более высокой частотой, чтобы управлять рисками, связанными с запасами, а основной причиной вялого спроса является недостаток доверия на рынке. Слабый рост в основных отраслях-потребителях, таких как строительство, автомобилестроение и электроника, напрямую сказывается на потреблении химической продукции. Хотя некоторые предприятия получили кратковременную передышку из-за сбоев в цепочках поставок у азиатских конкурентов, в отрасли преобладает мнение, что этот период не будет длительным. Как только морские маршруты через Персидский залив вернутся к нормальному режиму, Азия по-прежнему останется базой производства химической продукции с более низкими затратами.
С точки зрения долгосрочной конкурентной конъюнктуры европейская химическая промышленность сталкивается с тройным давлением со стороны США, Ближнего Востока и Азиатско-Тихоокеанского региона. Сланцевый газ из США, этан из Ближнего Востока, а также обширный рынок Азиатско-Тихоокеанского региона с развитой производственной цепочкой привели к тому, что Европа практически утратила свои преимущества в сфере производства массовых товаров. Отрасль должна ускорить переход к циркулярной экономике, биоматериалам и низкоуглеродным технологиям, однако такой переход требует огромных инвестиций, а на фоне сложностей с получением прибыли предприятия в целом испытывают недостаток финансовой гибкости. Политики должны найти более сбалансированный путь между климатическими целями и конкурентоспособностью промышленности, иначе сокращение европейской химической промышленности станет необратимым.